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지난해 손해보험·생명보험 할 것 없이 보험업계 전반에 ‘이익 한파’가 몰아쳤다. 손해보험사는 실손보험과 자동차보험 손해율 상승에, 생명보험사는 본업 수익 둔화와 세금 부담이 겹치며 순이익이 줄었다. 

손보 7개사 순이익 8.7% 감소…보험손익 감소가 ‘발목’
27일 보험업계에 따르면 삼성화재·메리츠화재·DB손해보험·현대해상·KB손해보험·NH농협손해보험·한화손해보험 등 주요 7개 손해보험사의 지난해 총순이익은 7조190억원으로 집계됐다. 전년(7조6851억원 오션파라다이스게임 )보다 8.7% 줄었다. 
회사별로 보면 삼성화재는 2조203억원으로 2.7% 감소했다. 메리츠화재는 1조6810억원으로 1.7% 줄었고, DB손해보험은 1조5349억원으로 13.4% 감소했다. KB손해보험은 7782억원으로 7.3% 줄었다. 현대해상은 5611억원으로 45.6% 급감했다. 한화손해보험은 3611억원으로 5.6%, NH농협 쿨사이다릴게임 손해보험은 824억원으로 전년(1036억원) 대비 20.4% 각각 감소했다.
실적 둔화의 배경에는 장기보험과 자동차보험 등 보험손익 부진이 있다. 특히 실손보험을 중심으로 손해율(보험료 대비 지급 보험금 비율)이 상승하면서 장기보험에서 ‘예실차’가 확대됐다.  예실차는 보험사가 사전에 가정한 보험금 지급액과 실제 지급액 간의 차이를 말하는 우주전함야마토게임 데, 예상보다 보험금 지급 규모가 커졌다는 의미다.
DB손해보험은 장기보험 예실차 손실 규모가 2470억원으로 확대되면서 장기보험 손익이 전년 대비 20% 이상 감소했다. 삼성화재도 실손보험 손해율 상승의 영향으로 장기보험 손익이 2024년 710억원 흑자에서 2025년 1070억원 적자로 전환됐다. 현대해상은 장기보험 손익이 60.9% 바다이야기모바일 감소했고, 전체 보험손익도 전년 대비 62% 줄었다.
자동차보험도 사정은 녹록지 않았다. 보험료 인하 기조가 이어진 가운데 사고 건수와 수리비 부담이 늘면서 손해율이 상승했고, 적지 않은 회사가 적자를 냈다.
생보 9개사 순이익 4.8% 감소…‘세금 변수’도 작용
생명보험업계도 비슷한 흐름을 보였다. 삼 체리마스터모바일 성생명과 하나생명을 제외하면 대부분 순이익이 줄었다. 한화생명·신한라이프·KB라이프·NH농협생명·동양생명·ABL생명·iM라이프 등을 포함한 9개 생보사의 지난해 총순이익은 4조3678억원으로 집계됐다. 전년(4조5883억원)보다 4.8% 감소했다.
한화생명은 8363억원으로 3.43% 줄었고, 신한라이프는 5077억원으로 3.9% 감소했다. KB라이프는 2440억원으로 9.4% 줄었다. NH농협생명은 2155억원으로 12.4% 감소했다. 미래에셋생명은 1308억원으로 3.9% 줄었다. 우리금융지주에 편입된 동양생명은 1244억원으로 60.4% 급감했고, ABL생명은 891억원으로 14.9% 감소했다. iM라이프도 209억원으로 63.1% 줄었다.
다만 세금 변수도 작용했다. 법인세율 인상 등 세금 부담이 순이익을 낮추는 방향으로 작용했다는 분석이다. 세전 기준으로 보면 일부 회사는 개선된 모습도 나타났다. 신한라이프의 세전 당기순이익은 7881억원으로 전년 대비 9.2%(667억원) 증가했다. 미래에셋생명도 세전이익 1987억원으로 61.4% 늘어 역대 최대 실적을 기록했다.
대형사·중소형사 격차 확대…“구조적 양극화 우려”
대형사와 중소형사 간 실적 격차는 더 뚜렷해졌다. 손해보험업계에서는 삼성화재가 2조203억원 순이익을 거두며 2년 연속 2조원대를 유지했다. 메리츠화재(1조6810억원), DB손해보험(1조5349억원)도 1조원대 순이익을 지키며 ‘1조 클럽’을 유지했다.
생명보험업계에서도 삼성생명이 2조원 안팎의 순이익을 올리며 가장 큰 규모를 이어가고 있다. 한화생명(8363억원), 신한라이프(5077억원), KB라이프(2440억원) 등은 수천억원대에 머물렀다. 반면 일부 중소형 보험사는 순이익이 1000억원을 밑돌았다. ABL생명은 891억원, iM라이프는 209억원에 그쳤다.
업계에서는 이 격차가 일시적 현상에 그치지 않을 수 있다고 본다. 대형사는 충분한 자본을 바탕으로 영업 인프라에 적극 투자하고, 수수료나 시책 등에서도 과감한 전략을 펼칠 수 있다. 손해율이 높아질 경우 특정 상품이나 채널을 빠르게 정리하는 등 리스크 관리에서도 선택과 집중이 가능하다. 반면 중소형사는 자본 여력이 제한돼 동일한 전략을 구사하기 어렵다는 지적이다. 
특히 GA(법인보험대리점·여러 보험사 상품을 대신 판매하는 판매 채널) 의존도가 높아지는 구조에서 브랜드 인지도가 높은 대형사로 판매가 쏠릴 경우 격차는 더 확대될 수 있다. 한 보험업계 관계자는 “GA 설계사들이 상대적으로 브랜드 인지도가 높은 대형사 상품을 우선적으로 권하는 경향이 있다”며 “중소형사는 보험료 인하로 대응할 수밖에 없는데, 이는 손해율 부담을 키울 수 있다”고 말했다. 이어 “이 같은 흐름이 이어지면 순이익 격차는 더 벌어질 가능성이 있다”고 덧붙였다. 김미현 기자 mhyunk@kukinews.com